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台积电真给苹果割韭菜?

发布时间:2022-11-01 10:40:29满雅初来源:

导读 九月底,互联网广泛流传一篇文章,题为 <失去华为后,台积电被苹果割了韭菜>,作者一面正儿八经罗列科技和市场数据,固然是真确的,一面脑...

九月底,互联网广泛流传一篇文章,题为 <失去华为后,台积电被苹果割了韭菜>,作者一面正儿八经罗列科技和市场数据,固然是真确的,一面脑补加戏,将全球科技三巨头编入宫廷剧组,它们的恩恩怨怨,爱恨情仇,半遮半掩拽到幕前,供广大网友围观意淫一番,好生过瘾,讥笑台积电不识抬举,有此一遭也是刚刚好。

不过,文章虽好,有些地方需要补充一下。譬如,文中提到台积电失去华为的订单,无比后悔,失去的不仅仅是一份重要收入,还引致台积电失去议价权。此言不差,但台积电何止失去议价权,连保命权都堪称危矣。

何以见得?我们不妨看看最近发生了什么事。

美国芯片法案的蝴蝶效应

八月上旬,美国总统拜登签署一项总计2,800亿美元的两党法案,会为在美国制造芯片的公司提供527亿美元的补贴和税收抵免,另以2000亿美元用于新的制造计划和科学研究,特别是在人工智能、机器人技术、量子计算和其他科技领域。

此风一开,刮到日本,欧洲各国,都推出高额补贴,支持业者在当地生产。

时隔两个月,十月初,美国商务部公布法规,将全面阻绝中国取得任何高阶芯片、尖端半导体制造设备、设计软件及人才。这是迄今为止最猛烈的半导体技术销售禁令,意在掐中国半导体产业脖子,声称要将中国AI产业打回石器时代。

全球半导体产业链上中下,左或右,闻风而动,有主动,有被动。

苹果其中一个供应商是中国国企长江存储,因爲同等规格,它的DRAM比其他供应商便宜大概20%,现在禁令一出,长江存储拿不到美国设备,自然制作不出DRAM,苹果就要另找供应商。

另据美国网络媒体The Information 10月18日引述知情人士报导,由于需求不振,苹果在iPhone 14 Plus亮相不到两星期后便要减产,并且正重新评估新机型的市场需求。报导指出,苹果目前至少已通知一间中国制造商,立即停止生产iPhone 14 Plus零组件,也告知另外两间下游供应商,预计砍掉70% 和90% 订单产量。

但苹果总裁库克(Tim Cook) 早前在七月表示,该公司尚未在内部数据中看到宏观经济不利因素正影响其iPhone销售额。

苹果公司(Apple)季报,截至9月24日的会计年度第4季营收901亿美元,年增8.14%,刷新会计年度第4季最高营收纪录;上季iPhone事业进帐426亿美元,年增逾9.6%,但不如市场预期的432亿美元。

另一边厢,彭博(Bloomberg)也引述内情人士说,台积电(TSMC)已暂停为中国新创公司「壁仞智能」(Biren Technology)生产先进芯片,以符合美国芯片法令。壁仞被誉为中国最有前途的半导体设计公司,该知情人士透露,这项决定与坊间所传壁仞产品的表现优于辉达(Nvidia Corp)的A100芯片有关。辉达此款芯片目前已不再供应中国市场。

这几年,美国在遏制中国科技崛起的不归路上愈走愈远,逐步加辣,川普时期的手法最初是高关税,双边还能高高低低,讨价还价,但拜登政府则是一刀切,从贸易战一路升级至科技战,经济战,且经国会两党支持成为法案,结果是,不止企图令中国产业受到重创,还连带横扫世界众多品牌,直接迫使拿不到特许豁免的科技公司不得不放弃中国市场,碍于美国淫威而重塑全球产业链,而且必须做,马上做,不折不扣的做,即使代价惨重。

这种情势之下,中国积极应对,毫不畏缩。据南华早报报导,美国实施新一轮禁令后,除了中央订立发展方针与规范,地方政府还扮演金主角色,例如发展科技业最努力的南方科技中心深圳,传统是电子和软件业,也在追赶上海,加强半导体供应链角色。深圳曾承诺,每年提供高达 1,000 万元人民币支付本地芯片设计公司购买必要 IP 费用,以推动半导体研究与发展。还发放高达 3,000 万元人民币现金奖励,以吸引顶尖半导体企业落脚。

晶圆代工龙头台积电的尴尬处境

全球供应链正面临新冠肺炎大流行、通货膨胀、消费市场衰退、地缘政治风险等挑战,华府想掌控半导体大权,试图一边切断中国的关键先进半导体供应源,一边摆脱依赖台湾芯片供应。这个趋势不会停止,只会加剧,素有「护岛神山」之称的台积电,即使在人工智能、高速运算和物联网等领域先进制程技术遥遥领先全世界,在产业链中举足轻重,但这样夹在中间,也势必影响其芯片制造霸主地位。

这并非捕风捉影,十月底,台积电ADR走势疲弱,至少是受传媒和业界看淡所致。英国金融时报(FT)报导,由于芯片新制程遇到瓶颈,加上各国政府大举补贴以强化在地生产有利对手,如英特尔和三星电子,台积电恐怕难以持续保持技术上领先的优势。

美国高盛证券认为,台积电股价已处在十年交易的历史低端,本益比接近金融海啸时期,但仍可能面临诸多风险,投资人或观望,或离场。

台积电竞争对手英特尔(Intel)CEO基辛格则讲得更直接,他在华尔街日报举行的线上科技论坛上表示:「台湾在科技供应链扮演如此关键的角色,但正岌岌可危。世界需要地缘平衡、有韧性的供应链。」

外间一片讥笑与忧虑,就连台积人,也掩藏不住紧张。九十高龄的台积电创办人张忠谋,接受美国哥伦比亚广播公司(CBS)节目《60分钟》(60 Minutes)访问时称,如果发生极端情况,台积电会遭摧毁,所有一切都难逃摧毁。

这就是我一开始所讲,台积电的保命权,在风云变幻中,半点不由己。

成也半导体,败也半导体

讲到这里,不知大家是不是觉得信息量巨大,听到的不是纯粹商业或科技故事,而更象是春秋战国时期,各方在逐鹿中原,互相厮杀。

事实正是如此,我们不妨参考日本经济新闻编辑委员太田泰彦(Ota Yasuhiko)的做法,来梳理全球半导体产业链的脉络。

太田报导半导体产业超过35年,去年底发表著作《半导体地缘政治学》,书中从地缘政治角度切入,以半导体产业为核心剖析国际政经结构,分析美国、中国(包括台湾)、欧盟、英国、新加坡、日本等半导体要角在这场未来竞争中的攻守态势。

请先在脑海中勾勒一张世界地图,在上面标示出全球重要数码产业公司的分布位置。

首先,美国西岸加州的硅谷,Google、苹果、脸书、英特尔等在此设置总公司,许多无厂半导体企业也汇集于此。同样在西海岸北部的华顿盛州,则有亚马逊及微软的总部。

亚洲方面,中国的华为、腾讯等数码企业聚集在广东深圳。从深圳沿着海岸稍微北上,是浙江杭州的阿里巴巴集团总公司。与半导体相关的中国企业,多半把据点设在广东、福建、浙江等东南沿海省分。

至于台湾地区,以台积电为首的晶圆代工厂,以及后段制程的厂商、设备制造厂、材料厂等,则集中在西部的新竹。

韩国有仅次于英特尔的全球第二半导体大厂三星电子,和全球第三的SK海力士半导体。日本虽然在1980到1990年间势力衰退,但在存储器的制造上仍占有一席之地。

把这些公司的位置连结成线,作为贸易项目的半导体供应链轮廓就大致浮现。每一处据点都环绕着太平洋沿岸,跨太平洋地区正是全球半导体产业的舞台。

太田泰彦在书中提醒,在环太平洋商品贸易的供应链背后,全球的技术霸权之争已然开打。我们不仅要注意实际上的地缘位置,还要关注国家和企业在虚拟网络空间的战略。半导体不仅是可交易的商品,同时也是技术、专业知识和智慧财产权的无形结晶,更是左右国家安全保障的战略物资,堪称21世纪的石油,不管是先进F35战机、军用无人机、极音速飞弹,乃至未来搭载AI芯片的机器人军械,都需要高阶半导体芯片。

多年来,半导体行业一直是全球供应链一体化的典范,高昂的研发成本和密集的资本支出,促使不同国家地区专精于芯片制造过程的不同步骤,没有一个国家地区能独力完成,大家彼此严重依赖。

这就是现今全球半导体供应链的现状

华尔街日报和金融时报曾做成图表,凸显各地区在芯片供应链的势力比重。


在半导体产业上游部分,光在芯片设计软件方面,美企在全球的市占就高达74%,中国大陆仅占3%。至于IC设计部分,美企市占达67%,大陆仅占5%;在这块领域,美国的辉达(Nvidia)、超微(AMD)、英特尔、高通都是翘楚,大陆的IC设计龙头则是华为旗下的海思半导体,以及上海韦尔半导体。

在半导体产业中游,也就是晶圆制造,单是台积电的产值在全球晶圆代工市占率超过五成,独占鳌头,而台湾地区16nm以下先进制程产能占全球比重更达61%。

至于半导体产业下游,芯片封装与测试,美国和中国大陆在全球的占比都较小,台湾地区则是连年NO.1。

此处不能不提艾司摩尔(ASML),对,就是荷兰那间鼎鼎有名的光刻机厂商。它是当今全球惟一有能力生产极紫外光(EUV)光刻机的公司,在逻辑IC、存储器等先进制程中,都是不可或缺的设备。为了保证供应,英特尔,台积电和三星这些大企业,都曾先后买入过艾司摩尔的股份,既是顾客也是股东,取货更有保证。

艾司摩尔太特殊了,位处欧洲,大股东却是美国资本,万一有什么三长两短,全球先进半导体生产就会停摆,那将是每个人的噩梦。

正如太田泰彦在《半导体地缘政治学》中所指出,美国现时仰赖台湾地区、韩国晶圆代工厂,正排队等着采购艾司摩尔的设备,英特尔及格罗方德等美国企业若正式参战加入微制程的竞争,也得加入等待艾司摩尔设备供货的行列。只要艾司摩尔仍属于荷兰企业,欧洲就仍握有全球半导体制造产业的支配权。因此,即使同为「西方阵营」,欧洲并不需要对美国言听计从。

由此可见,全球半导体产业链以往那种在商言商,赢家通吃的局面,要么不调整,一调整,就很可能天翻地覆。

芯片博弈,甚至比芯片本身更复杂

科技背后从来都是经济,半导体产业背后从来都是地缘政治。一般商业角斗场上,无所谓永远的友军,无所谓永远的敌手,祇有利益,所以能仅以技术、价格为合作基础。但当经济背后的无形力量上下其手时,强如苹果,台积电,华为,艾司摩尔,也只能人在江湖,身不由己,执着于在商言商,会显得天真烂漫,做决策时,不得不愈来愈痛苦与复杂,已超越原本的商业本质。

回到开头所讲的那篇网络文章,是不是数年前台积电选边站时,选择华为,放弃苹果,会比今时今日好过呢?——这是一齣世界级混合剧,主角配角跑龙套,在台前疲于奔命,精彩戏码一场接一场,到头来,可能不过是幕后玩家的棋子而已。

这场游戏,甚至比2nm芯片的结构还要复杂百倍。

有时还真分不清是人弄芯片,还是芯片弄人,颇有庄子齐物论中,不知庄周梦蝶,还是蝶梦庄周的意趣。

纵使将人类社会视为一大座机器,插有最尖端的AI芯片,能超高速运算,也不能算出人类确切的未来,常言道,人算不如机算,机算不如天算,很多时很多事,真的半点不由人。


参考资料:

【1】失去华为后,台积电被苹果割了韭菜, 科技每日推送,

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5NzAwNzMyMA==&mid=2660064273&idx=1&sn=712f0deed9c9f1bfa334c9515fa83e40&chksm=bd9966a68aeeefb0c0a72f8d65858350e71157a87bd1d6eed2d0ebe0a99a00297141f495e72d&token=335831211&lang=zh_CN#rd

【2】拜登签署2,800亿美元芯片和科研法案,华尔街日报中文网,

https://cn.wsj.com/articles/%E6%8B%9C%E7%99%BB%E7%B0%BD%E7%BD%B22-800%E5%84%84%E7%BE%8E%E5%85%83%E6%99%B6%E7%89%87%E8%88%87%E7%A7%91%E7%A0%94%E6%B3%95%E6%A1%88-121660091107

【3】TSMC Suspends Work for Chinese Chip Startup Amid US Curbs,彭博,

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-22/tsmc-said-to-suspend-work-for-chinese-chip-startup-amid-us-curbs?leadSource=uverify%20wall

【4】苹果公司(Apple)2022.10季报,

https://www.apple.com/newsroom/2022/10/apple-reports-fourth-quarter-results/

【5】Apple Cuts iPhone 14 Plus Production Less Than Two Weeks After Debut,The Information,

https://www.theinformation.com/articles/apple-cuts-iphone-14-plus-production-less-than-two-weeks-after-debut

【6】Tech war: Chinese local governments ramp up chip industry support as US piles on export restrictions,南华早报,

https://www.scmp.com/tech/tech-war/article/3196406/tech-war-local-governments-china-ramp-support-chip-industry-development-us-piles-export-restrictions

【7】TSMC: the Taiwanese chipmaker caught up in the tech cold war,金融时报,,

https://www.ft.com/content/bae9756a-3bce-4595-b6c9-8082fd735aa0

【8】《半导体地缘政治学》中文版,2022/08/31,太田泰彦 着,卓惠娟 译,野人文化 出版

编辑:废卢

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