英伟达高位“崩”了，华尔街在担忧啥？

近期英伟达股价持续创历史新高，市值一度超过2.3万亿美元。不过3月8日突然高位放量大跌，创本轮上涨以来单日最大跌幅，AI行业预期要变了？

// 英伟达高位放量大跌 //

Wind行情显示，英伟达本轮自去年10月底回调触底后开启持续大涨，短短4个多月股价轻松实现翻倍。在股价不断上涨下，英伟达市值也是一路飙升突破2万亿美元。不过3月8日，股价大幅冲高再创历史新高后直线回落，最终以5.55%的下跌收盘，创本轮上涨以来单日最大跌幅。并且成交也大幅放量，高位放量大跌对于股价来说或不是好事。

从市值来看，尽管本次大跌后，但英伟达市值仍然高达2.19万亿美元，仅次于微软和苹果，位列全球上市公司市值前三。

// 行业竞争大 //

英伟达之外，其他厂商近期传出更多造芯消息。今年2月回应OpenAI7万亿美元造芯计划传闻时，萨姆·阿尔特曼称“我们认为世界将需要更多AI芯片。AI芯片需全球大量投入，超出我们想象”。有消息也称软银集团创始人孙正义正计划筹集1000亿美元资金来资助一家芯片企业。

硅谷科技巨头更早起步。英伟达老对手AMD在GPU领域追赶。亚马逊有用于AI训练的定制芯片Trainium和AI推理芯片Inferentia，去年Meta发布了第一代AI推理定制芯片MTIA v1，谷歌则于2017年就推出了TPU，在此基础上构建AI产品。有消息称，谷歌90%以上AI训练工作都使用TPU，Meta也有计划在数据中心部署自己的AI芯片，减少对英伟达芯片的依赖。

英伟达基于GPU构建的CUDA软件生态是其护城河，但单论一些硬件性能，英伟达GPU并非不可能超越，多家硅谷巨头厂商绕开GPU领域后已在探索不同路径。上海交通大学计算机科学与工程系教授梁晓峣在一场行业论坛中提到，奠定了英伟达AI时代算力基座的V100采用了Tensor Core单元，通过4×4矩阵块运算，而有厂商用了更大矩阵块运算达到更高效率和算力，谷歌TPU和特斯拉FSD芯片则用了脉动阵列，使芯片更高效。

// 后期还能投资？ //

此前致股东的一封信中，Ark Invest首席执行官兼首席投资官“木头姐”凯西伍德(Cathie Wood)发出了对英伟达未来竞争的警示。她指出，与互联网时代的思科不同，英伟达当前正面临日益激烈的竞争压力。

伍德在信中表示：“从长远来看，与思科的历史轨迹相异，英伟达的竞争环境可能会更加严峻。这不仅仅是因为(超微设备)正在逐步取得市场成功，更关键的是，英伟达的主要客户，包括云服务提供商和特斯拉等公司正在积极设计自主的人工智能芯片。”

这一观点凸显了伍德对英伟达市场地位的担忧，尤其是在人工智能芯片领域。她认为，随着更多公司涉足这一领域并寻求自给自足，英伟达可能会面临来自多方面的竞争挑战。

瑞穗分析师Jordan Klein在一封电子邮件中表示，“英伟达周五的急跌就是所谓的涨势疲惫现象。半导体股票已经超买，当它们开始下跌时，你会看到量化交易掀起的抛售，然后是散户担忧，这只会加速。”

（Wind综合第一财经）

WTTS(模拟交易)

科创板、港股通、ETF、个股期权等一应俱全

组合分析指标应有尽有，更加方便路演

业绩考核精准结算，投研能力一目了然

标签：

版权声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！