股份流拍，净亏10亿，净资产为负……百年人寿换帅，能否成功脱困？

空缺3年多后，百年人寿董事长人选终于尘埃落定。

11月1日，国家金融监督管理总局大连监管局批复显示，核准王新浩百年人寿保险股份有限公司（下称“百年人寿”）董事、董事长的任职资格。

业内人士分析称，王新浩曾在大连金融业任职多年，此番重回大连掌舵百年人寿，或将化解风险作为首要任务。

将帅就位

早在今年1月，时任浦发银行副行长兼财务总监的王新浩因组织调动申请辞职后，便有市场消息称其或将跨界出任百年人寿董事长。

公开资料显示，王新浩出生于1967年，博士研究生。在进入百年人寿之前，王新浩主要在银行任职，曾任光大银行大连分行资产管理部总经理、客户经理部总经理、公司银行部总经理。随后加盟浦发银行，深耕近23年。先后担任浦发银行大连分行党委书记、行长，上海分行党委书记、行长兼上海自贸区分行党委书记、行长，2016年获批出任浦发银行副行长，主要分管对公板块，并自2019年起兼任财务总监一职。

值得一提的是，在王新浩任职资格获批前，百年人寿董事长已空缺长达3年。记者了解到，百年人寿自成立以来，董事长一职长期由何勇生担任。2020年二季度，何勇生离任后，有传言称万达“老将”刘朝晖有望接棒百年人寿董事长，但最终并未得到监管方面批复，此后公司董事长职位便一直空缺。

与此同时，百年人寿总裁人选也一波三折，几经更换。今年6月，有消息称，太保寿险副总经理戴文浩加入百年人寿，拟任总裁。随后，戴文浩以百年人寿党委副书记的身份出席相关会议。截至目前，其任职资格尚待监管批复。

戴文浩出生于1974年，从事寿险工作20余年。2018年6月起任太保寿险副总经理，此前曾任太保寿险宁波分公司信息技术部经理、人力资源部经理，太保寿险信息技术部总经理助理、副总经理、总控管理中心总经理、契约部总经理、营运企划部总经理，太保寿险江西分公司总经理、河南分公司总经理兼豫东分公司总经理等职。

股权更迭

百年人寿成立于2009年6月，注册资本77.948亿元，总部位于大连，是东北地区首家中资寿险法人机构。

大连万达集团股份有限公司（下称“大连万达”）为百年人寿第一大股东，持股比例为11.55%；大连融达投资、新光控股、大连一方地产、江西恒茂房地产、大连城市建设集团、科瑞集团和中国华建投资控股7家并列第二大股东，分别持股10.26%。

据悉，如此分散的股权结构是百年人寿前董事长何勇生刻意为之。公司成立之初，何勇生在接受媒体采访时曾表示，只选择理解保险、愿意长期投资的股东，且搭建股东架构时，强调需要一个互相融合与制衡机制。

不过，2023年一季度偿付能力报告显示，目前百年人寿近八成的股权都处于被质押或冻结的状态。

阿里拍卖平台显示，2023年10月30日10时至10月31日10时，新光控股管理人在公开拍卖新光控股持有的4亿股百年人寿股权，起拍价为6.92亿元，最终因无人出价而遭遇流拍。

谈及保险公司股权频遭流拍，普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾表示，核心原因在于保险业转型改革进入深水区，行业发展面临的挑战加大，增速放缓，股东回报水平以及预期有所下降。同时，保险公司潜在投资人的出资能力下降，供需关系的变化也使得保险股权估值水平出现下滑。

据记者不完全统计，在上述股权拍卖之前，百年人寿的其他股东也曾多次尝试转让所持股权，但都以失败告终。

2018年12月，绿城中国公告称，其全资子公司绿城房产拟以27.18亿元收购百年人寿9亿股股份，占百年人寿股比11.55%。而这正是万达集团的持股数量。然而次年8月，绿城中国官宣终止该笔股权收购。

2019年1月，科瑞集团拟将百年人寿8.98%股权转让给国测地理信息科技产业园集团有限公司。不过，该笔股权变更至今未得到监管批复。

同年7月，中国奥园宣布，公司同意以32.61亿元现金收购百年人寿13.86%的股权，卖方为大连城市建设集团、大连乾豪坤实置业、大连国泰房地产。2020年1月，该收购同样宣告终止。

业绩承压

除了股权风波不断，百年人寿近年来的业绩表现也不佳。

成立前五年，百年人寿合计亏损达16.94亿元。直到2015年，大连万达通过逐步增持成为第一大股东后，百年人寿开始扭亏为盈。年报数据显示，2016-2021年，百年人寿净利润分别为2.07亿元、3.51亿元、6.97亿元、2.23亿元、8.02亿元和5.88亿元。

然而到了2022年，百年人寿业绩急转直下，亏损高达27.09亿元。今年一季度，百年人寿实现保险业务收入248.2亿元，净亏损10.5亿元。

面临巨额亏损的同时，百年人寿的净资产也在断崖式暴跌。2021年末，公司净资产为81.66亿元，到2022年末大幅缩水至3.23亿元。今年一季度末，公司净资产进一步下滑至-4.20亿元，陷入资不抵债的困境。

此外，业绩承压连带偿付能力吃紧。截至2023年3月末，百年人寿核心偿付能力充足率为64.43%，综合偿付能力充足率为102.59%，两者均已接近50%和100%的监管红线。同时，由于操作风险中公司治理方面问题，百年人寿2022年四个季度的风险综合评级均为C级，被判定为偿付能力不达标险企。

对此，百年人寿表示，公司正在根据监管要求积极推进公司治理相关问题整改工作，持续改善公司风险管理薄弱环节，提升公司治理水平。不过，截至目前，百年人寿尚未披露今年二季度、三季度偿付能力报告。

“一二把手”人选补齐之后，百年人寿能否成功化解风险？联合资信评估分析师谢冰姝认为，在高比例股权质押、持续亏损及偿付能力充足率数据接近监管红线的情况下，百年人寿未来需持续推动业务价值转型，优化保险业务结构，重点关注公司股权变更进展、盈利实现及偿付能力充足率相关变动等情况。

标签：

版权声明：本文由用户上传，如有侵权请联系删除！