苹果再现“供应链变动”？或将弃用博通、高通芯片，加码芯片自主化，自研5G芯片进度如何？

苹果的“芯片自主化”之路有望再进一步？

据彭博社引援知情人士消息，苹果计划在2025年前放弃使用博通公司的Wi-Fi和蓝牙芯片，而用自研芯片进行替代。除此之外，苹果还打算在2024年底或2025年初完成首款自研5G基带芯片，以替换高通芯片。

上述消息只是近期苹果“供应链变动”相关的诸多传闻之一。近日有供应链消息称，由于需求低迷，苹果已要求供应商在今年第一季度减少生产AirPods、MacBook和Apple Watch系列的零部件。1月4日，A股苹果概念受到该消息影响，立讯精密跌停，鹏鼎控股等个股跟跌。

苹果的一系列供应链变动传闻真实性如何？又将带来怎样的影响？

“难以割舍”的高通，苹果持续加码芯片自主化

为何苹果持续进行芯片自主化研发？

深度科技研究院院长张孝荣接受记者采访时表示，芯片自主化可以更好的提升系统性能，降低终端使用成本，有助于公司进一步提升市场控制力，获得更多利润。

据了解，目前苹果是手机市场盈利能力最强的企业。据Counterpoint数据，2022年二季度，苹果拿走了全球手机行业约80%的营业利润。

来源：Counterpoint Research

张孝荣表示：“苹果已经尝到自研芯片的甜头，这条道路还会更坚定地走下去。”

而中国人民大学国际货币研究所研究员、独立国际策略研究员陈佳接受记者采访时表示，苹果芯片自主化战略有很长的历史。

“早在苹果电脑发力家用机型的初期，intel芯片‘挤牙膏式’的创新就令苹果萌生了自研芯片的想法。在苹果发力移动端消费电子，‘iPhone革命’奠定智能手机在移动互联网终端的核心地位之后，苹果就开始在手机芯片设计领域进行自研芯片的尝试，从A4芯片起步，并在其后的近二十年里不断提高自研芯片战略重要性，最终实现了在X86架构与ARM架构芯片市场的优势地位。” 陈佳说。

近年来，苹果一直想在基带芯片上摆脱对高通的依赖。据此前市场预期，苹果将在2023年推出自研5G基带芯片，大幅降低从高通的购买比例。

但2022年11月，高通在发布第四财季财报时确认了苹果自研5G基带芯片遇到挫折，进度未达预期。高通表示，公司将在2023年继续为“绝大多数”iPhone提供基带芯片。而按照公司原计划，在2023年仅会为新iPhone提供大约20%的5G基带芯片，剩下的市场份额将被苹果自研基带芯片抢走。

对此，陈佳表示，自研基带芯片是真正困扰苹果芯片战略的少数核心问题之一。早期苹果芯片一直是采用外包基带战略，但十几年来无论是intel还是高通的表现都差强人意，信号问题一度成为苹果手机的最大短板。在美国芯片制裁之前，市场还曾经流传出苹果与华为合作基带的传言，后期不了了之。显然苹果已经无法从市场上找到能够与自身芯片战略和产品规格相匹配的基带供应商，那么走自研道路就是“唯一可行的路”。

如今，市场再度传出苹果自研基带芯片进度，称苹果将在2024年底或2025年初完成首款自研5G基带芯片。如何看待苹果自研基带芯片的进度和难度？

陈佳表示，由于苹果长期以来并没有显示出在通信领域的研发优势，其路由器项目也在2018年戛然而止，加上苹果自研基带项目几度“跳票”，因此目前很难断言苹果自研基带芯片的质效。

“但只要其水准能达到市场平均水准之上，即使没有华为基带那种抢网能力，也足以弥补苹果手机基带长期以来无法兼顾狭小空间与高能传输的短板。”陈佳说。

苹果频现“供应链变动”传闻，影响几何？

今年年初，苹果“一季度减少生产AirPods、MacBook和Apple Watch系列的零部件”的传闻曾在1月4日引发A股苹果供应链概念股股价大跌。

1月5日，立讯精密就“砍单”传闻发布澄清公告，称：“经核实，目前公司与现有客户合作均正常开展，业务正有序依照工作计划正常推进，公司相关业务不存在特殊变化和影响。”

除此之外，1月4日，天风国际证券知名苹果分析师郭明錤发文称，京东方已获得今年下半年发布的新款iPhone15与iPhone15 Plus的大部分显示屏订单，有望成为相关系列产品最大的显示屏供应商。

而京东方则回应媒体称，公司在持续对苹果等客户资源进行拓展或加深合作，目前不便对单一客户信息进行过多透露，具体以公告为准。

张孝荣认为，上述消息仅为坊间传言，没有得到京东方或苹果公司方面核实。苹果正在寻求多家供应商以分散产业链风险，国产品牌质量提升较快，顺利打入果链乃至替代苹果旧供应商也是水到渠成。

而陈佳表示：“关于郭明錤推特预计京东方屏幕今明两年会增长到与三星和LG三分天下的说法，其实回顾这几年的市场传言，每年年初几乎都会有中国供应商在苹果链中权重增加的流言。但从过去几年市场数据来看，京东方在苹果链内的市场份额并没有出现拐点式的增长。”

为何此前京东方在苹果供应链中的市场份额难以大幅提升？陈佳认为有三大原因：其一，由于美国制裁阴影挥之不去，苹果供应链近几年在华政策不断调整，部分iPhone供应链南迁外移，整体上拉低了京东方采购和应用增长趋势；

其二，近三年全球消费电子市场萎靡不振，苹果本身对供应链的砍单行为比较常见，市场对京东方的业绩预期往往是基于京东方技术达标和成本、供应链等优势，却往往忽视了苹果的供应链管理。市场不振条件下，苹果往往会针对中低档手机进行砍单，而目前京东方主供的恰恰就是中低端苹果机型；

其三，来自全球其他顶级供应链的竞争较为激烈，京东方的对手是三星和LG，它们在手机屏幕方面都跟苹果有长期合作关系，研发能力十分强悍，面对京东方的崛起，对方也会加大针对战略，现在断言京东方能在苹果供应链中与它们并驾齐驱还为时尚早。

从去年的新款iPhone 14系列机型让印度组装，到近期“苹果在越南北部试产Apple Watch”的消息，都可以看出苹果的全球供应链或将面临新一轮调整。

中国的“果链”企业会受到怎样的影响？张孝荣表示，苹果今年市场增长有所缩减，对供应商的压价会进一步提高，这对中国供应商也会产生一定压力。在美国的干预之下，苹果的全球产业链转移有可能会进一步加剧，这对国内“果链”企业将造成新的干扰。

那么要如何应对这种影响？陈佳表示，苹果供应链南迁外移与消费电子市场不振的情况下，中国供应链想要在“果链”中占据更多份额所受到的压力是显著存在的。

“目前来看，今年欧美经济衰退风险加剧，全球消费电子市场很难迅速复苏。而中国供应链厂商在经历了前期技术闯关之后，后期就要拼成本和供应链稳定的优势。”陈佳说。

责编：万健祎

校对：李凌锋

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王锦程

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